Kada se još davne 1869. austrijska carica Elizabeta zaljubila u Hvar i ondje odlučila sponzorirati gradnju hotela započelo je slavno poglavlje hvarskog hotelijerstva i impresivna povijest hotela Palace – danas jednog od najprepoznatljivijih simbola Hvara. Već onda hotel je doživio veliku popularnost privlačeći u Hvar goste iz cijele Europe. Palace je do danas zadržao šarm prošlosti, njegujući tradiciju i gostoprimstvo zbog čega se mnogi gosti u ovaj hotel vraćaju desetljećima.
Ljubitelji povijesti i arhitekture posebno će uživati u njegovoj ekskluzivnoj lokaciji u samom srcu grada i otmjenom kamenom zdanju uokvirenom gotičkom i renesansnom arhitekturom. Pogled na drevnu Pjacu, Katedralu sv. Stjepana te na veličanstvene zalaske sunca iza Paklinskih otoka boravak u Palacu pretvaraju u nezaboravno iskustvo.
Središnje mjesto hotela svakako je slikovita venecijanska San Marco terasa s koje se pruža prekrasan pogled na Pjacu i gradsku luku. U ovom jedinstvenom mediteranskom ambijentu smješten je i restoran koji je idealan odabir za romantičnu večeru ili opuštajuće trenutke u ugodnom društvu uz ritmove glazbe benda u živo.